财务经理使用的趋势分析方法! 准确预测公司的未来 - 启业加

趋势分析法是通过对有关指标各期对基期的变化趋势的分析,从中发现问题,为追索和检查账目提供线索的一种分析方法,可用相对数也可用绝对数。趋势分析法的目的在于利用历史数据的变化分析产生异常变动的原因,并且对未来进行预测。

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怎样做好趋势分析

趋势分析法具体可以用来进行财务指标的变动分析、会计报表金额的变动分析、相关构成的变动分析等。在实际工作中,我们可以更加灵活的进行综合运用。

某公司18、19年各季度营业收入情况如下(单位:万元):

按照上图所示,收入曲线整体呈上扬的趋势,年度之间和季度之间存在比较大的波动,在此情况下,很难根据曲线的趋势进行未来的收入预测。

在此情况下,我们可以进一步按照产品进行收入拆分(单位:万元):

由上图中可以明显看出:
(1)A产品收入呈线性增长;
(2)B产品应为19年新产品,而且带有明显的季节波动特征,下半年收入显著高于上半年;
(3)C产品19年相对18年有明显增长,年度内各季度收入平均。
按照此趋势,我们可以分产品线进行20年收入预测。

A产品在2019年最近三个季度收入增长率在20%-25%之间,可以按照每季度20%增长进行预测。

B产品上半年是相对的淡季,2020年第一季度收入会比19年第四季度有所下降,第二季度开始收入缓慢攀升,第三季度为全年峰值,后续第四季度回落。

C产品由于整体产能的原因,维持19年的收入规模不变,各产品预测如上图所示。

当然上述只是一个简单的事例,实际工作中需要在此基础上考虑更多的因素。

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趋势分析需要考虑的因素

实际工作中遇到的情况并不想上述的事例一样简单,为了模拟趋势曲线,我们需要剔除一些会影响曲线趋势或是影响判断的特殊因素。

  1. 企业的整体产能
    在企业整体产能不变的情况下,产品的生产数量存在一定的上限,在做趋势预测时候,需要综合考虑,如果预测的结果超出产能上限,需要同时考虑追加生产线以及人工等相关成本。
  2. 产品的生命周期
    产品在刚上市的情况下,有比较旺盛的生命力,通过合理有效的推广和促销手段,可以迅速提高销量,收入通常会保持比较高的增长率。但如果一个产品目前处于生命周期的末期,则收入很难维持增长,或是通过减价促销等方式进行库存清理。
  3. 行业发展情况
    企业处在行业发展的早期,收入会增长较快,但随着行业发展成熟以及相关监管政策的加强,行业内部企业的合并整合,形成马太效应,此时收入增长速度放缓,小企业甚至会出现负增长。
  4. 其他特殊因素
    根据企业所处行业的不同,会有出现一些特殊的因素影响我们对于趋势的判断,此时要具体问题具体分析,排查特殊因素造成的原因,以及是否会对未来产生影响。

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趋势分析的意义

任何的财务分析,最终都是为业务服务的,不能脱离业务而独立存在。趋势分析最大的作用有两项:

第一是在模拟趋势曲线的过程中,我们可以找出导致异常波动的原因,分析具体的原因,判断预计影响的时间范围,同时也可以区分出不必要的支出或是损失,或是发现新的收入利润增长点,给业务以建议;

第二是通过对于历史数据的趋势分析,来进行对于未来的预测,提示未来可能遇到的问题或风险,提前加以重视和解决,给业务以引导。

财务人员在工作中最应避免的是“就数论数”,应该更加关注数字背后隐藏的业务逻辑,跳出财务的圈子来思考业务,业财融合,进一步提升自我的思考水平。

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